動(dòng)煤價(jià)格漲跌均無(wú)明顯推動(dòng)力!終端1月份到貨招標(biāo)增多!焦炭第二輪喊漲
來(lái)源:森工機(jī)械 發(fā)布時(shí)間:2019-12-11
近日動(dòng)力煤市場(chǎng)整體呈現(xiàn)平穩(wěn)走勢(shì),主產(chǎn)地受年底安全環(huán)保檢查影響產(chǎn)量略降,需求方面并無(wú)明顯增量,產(chǎn)銷維持正常,價(jià)格穩(wěn)中小漲。正值煤炭大會(huì),環(huán)渤海港口交易氣氛冷清,上下游觀望為主,價(jià)格漲跌均無(wú)明顯推動(dòng)力,繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。進(jìn)口煤相對(duì)活躍一些,近期終端1月份到貨的招標(biāo)增多,整體價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲。
供應(yīng)方面,臨近年底部分煤礦生產(chǎn)任務(wù)即將完成,同時(shí)為保安全,近期煤礦安全、環(huán)保檢查較頻繁,產(chǎn)量略有收縮,對(duì)短期煤價(jià)也有一定支撐。陜西榆林地區(qū)煤價(jià)持續(xù)穩(wěn)中小漲,煤礦反映焦化廠需求好轉(zhuǎn),部分電廠少量補(bǔ)庫(kù),個(gè)別礦價(jià)格累計(jì)上漲20元,從整體需求看支撐并不強(qiáng),在安全輪檢影響下預(yù)期短期價(jià)格仍延續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行。山西、內(nèi)蒙古地區(qū)煤價(jià)整體穩(wěn)定,銷售情況較前期略有好轉(zhuǎn),庫(kù)存下降,整體穩(wěn)價(jià)的同時(shí),個(gè)別礦小幅提漲5-10元。
港口方面,受上游安全檢查以及降雪天氣的影響一部分港口到貨,長(zhǎng)協(xié)煤裝運(yùn)正常,庫(kù)存持續(xù)下降。本周正值全國(guó)煤炭交易會(huì),市場(chǎng)煤交易十分冷清,同時(shí),大集團(tuán)公布12月長(zhǎng)協(xié)價(jià)格,和現(xiàn)貨價(jià)格相比略有一點(diǎn)優(yōu)勢(shì),在無(wú)大量需求支撐下,現(xiàn)貨價(jià)格也無(wú)上漲動(dòng)力,部分供貨企業(yè)報(bào)價(jià)略有松動(dòng),中卡煤實(shí)際成交價(jià)出現(xiàn)微降,高卡煤暫時(shí)處于僵持狀態(tài),成交稀少,價(jià)格暫穩(wěn)。
需求方面,隨著天氣轉(zhuǎn)冷,電廠耗煤負(fù)荷持續(xù)提升,較去年提前一周左右的時(shí)間進(jìn)入高位水平,沿海電廠庫(kù)存略低于去年同期,重點(diǎn)電廠庫(kù)存雖有下降,但仍高于往年同期水平,處于歷史高位,終端采購(gòu)壓力并不大,當(dāng)前還未完全進(jìn)入去庫(kù)存狀態(tài),還在維持常規(guī)采購(gòu),但仍選擇低價(jià)采購(gòu),需求端對(duì)煤價(jià)的支撐較弱。
進(jìn)口煤方面,近期國(guó)內(nèi)電廠陸續(xù)招標(biāo)1-2月份通關(guān)的進(jìn)口煤,終端詢貨采購(gòu)增多,導(dǎo)致外礦看漲情緒濃厚,報(bào)價(jià)上漲。其中,印尼煤這波報(bào)價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)2美金左右,實(shí)際成交價(jià)受限于電廠招標(biāo)價(jià)偏低,加之國(guó)際海運(yùn)費(fèi)小漲,離岸價(jià)格并未出現(xiàn)更高的交易?,F(xiàn)(CV3800)小船型FOB34-34.5美金。澳煤報(bào)價(jià)經(jīng)過(guò)一輪上漲后,與內(nèi)貿(mào)煤相比優(yōu)勢(shì)并不明顯,而且通關(guān)時(shí)間久,還有一些不可控因素,貿(mào)易商操作意愿減弱,澳煤漲勢(shì)放緩,有趨穩(wěn)跡象?,F(xiàn)澳煤(CV5500)價(jià)格維持在FOB51-52美金。
本周值得關(guān)注的事件:
1、臨近年底煤礦安全、環(huán)保檢查頻繁,產(chǎn)量略有收縮
總體來(lái)看,近期產(chǎn)地保安全生產(chǎn),開(kāi)工略降,年底貿(mào)易商有出貨意愿,北方港及中轉(zhuǎn)港庫(kù)存下降,優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)煤資源有限,同時(shí),短期在季節(jié)性因素影響下,下游耗煤負(fù)荷維持正常高位水平,對(duì)短期市場(chǎng)有一定支撐,但終端庫(kù)存還處高位,且后期進(jìn)口煤供應(yīng)充足,同時(shí),大集團(tuán)長(zhǎng)協(xié)價(jià)格處于相對(duì)低位,整體看煤價(jià)暫無(wú)大漲大跌的支撐,短期或維持穩(wěn)中小幅震蕩運(yùn)行。
2、動(dòng)煤價(jià)格變動(dòng):
產(chǎn)地指數(shù):截至12月5日榆林5800大卡指數(shù)375元,周環(huán)比上漲2元;鄂爾多斯5500大卡指數(shù)321元,周環(huán)比上漲1元;大同5500大卡指數(shù)390元,周環(huán)比持平。
港口指數(shù):截至12月5日CCI5500指數(shù)報(bào)549元,周環(huán)比持平,CCI5000指數(shù)報(bào)489元,周環(huán)比下跌1元。CCI進(jìn)口5500指數(shù)報(bào)65.1美元,周環(huán)比上漲0.9美元,CCI進(jìn)口3800指數(shù)報(bào)41.8美元,周環(huán)比上漲0.8美元。
產(chǎn)地?cái)?shù)據(jù):
據(jù)汾渭產(chǎn)運(yùn)銷數(shù)據(jù)顯示,截至12月4日監(jiān)測(cè)“三西”地區(qū)66家煤礦平均開(kāi)工率周環(huán)比下降2.59%,其中山西地區(qū)開(kāi)工率周環(huán)比下降9.1%;陜西地區(qū)開(kāi)工率周環(huán)比上升2.29%,內(nèi)蒙古地區(qū)開(kāi)工率周環(huán)比下降0.89%??値?kù)存周環(huán)比減少0.7%。發(fā)煤利潤(rùn)周環(huán)比增加0.5%。
中轉(zhuǎn)數(shù)據(jù):
北方港口庫(kù)存:截至12月6日秦港庫(kù)存613.5萬(wàn)噸,周環(huán)比減少24萬(wàn)噸。
下游數(shù)據(jù):
沿海電廠:截至12月6日沿海六大電廠日耗量76.3萬(wàn)噸,周環(huán)比增加7.4萬(wàn)噸,庫(kù)存總量1696.2萬(wàn)噸,周環(huán)比增加21.9萬(wàn)噸。
全國(guó)重點(diǎn)電廠:截至12月3日全國(guó)重點(diǎn)電廠庫(kù)存9550萬(wàn)噸,較11月30日減少147萬(wàn)噸;當(dāng)日耗煤430萬(wàn)噸,較11月30日減少29萬(wàn)噸;當(dāng)日供煤374萬(wàn)噸,較11月30日減少9萬(wàn)噸。
3、焦煤現(xiàn)狀總結(jié)
價(jià)格方面,本周主產(chǎn)地?zé)捊姑菏袌?chǎng)轉(zhuǎn)好,部分低硫主焦落實(shí)20元/噸左右漲幅,柳林高硫上調(diào)20-30元/噸,配焦煤價(jià)格暫穩(wěn)。
生產(chǎn)方面,本周樣本點(diǎn)煤礦權(quán)重開(kāi)工率周環(huán)比下跌,山西地區(qū)最為明顯,尤其是呂梁地區(qū),呂梁地區(qū)安全檢查形勢(shì)嚴(yán)峻,部分前期產(chǎn)量較高煤礦有明顯減產(chǎn),另外針對(duì)部分手續(xù)不全等煤礦,近期也陸續(xù)落實(shí)停產(chǎn),區(qū)域內(nèi)供應(yīng)收緊,尤其是高硫主焦,價(jià)格上調(diào)20-30元/噸。
平遙地區(qū)所有煤礦仍在停產(chǎn)中,涉及產(chǎn)能570萬(wàn)噸,部分煤礦表示春節(jié)前復(fù)產(chǎn)難度較大。介休及靈石地區(qū)目前煤礦多數(shù)正常生產(chǎn),前期地方安全檢查,部分煤礦停產(chǎn)2-3天,目前普遍已恢復(fù)正常生產(chǎn)。
庫(kù)存方面,本周汾渭樣本點(diǎn)煤礦原煤及精煤庫(kù)存下降非常明顯,創(chuàng)近幾月最高降幅,各大礦務(wù)局庫(kù)存均有明顯下滑。山西安全檢查力度較大,煤礦停、限產(chǎn)情況增多,且焦企考慮冬儲(chǔ)補(bǔ)庫(kù),拉運(yùn)積極性明顯轉(zhuǎn)好。
趨勢(shì)分析
利好:
1. 隨著焦炭第二輪喊漲,焦企對(duì)原料煤采購(gòu)節(jié)奏加快,部分價(jià)格低位的低硫主焦煤礦出貨順暢,普遍維持低庫(kù)存或零庫(kù)存狀態(tài)。部分主流煤礦簽單增加,目前已定量銷售;
2. 山西呂梁、晉中等地區(qū)近期安檢影響礦方生產(chǎn),部分骨架煤種供應(yīng)收緊,價(jià)格小幅上調(diào)??紤]短期礦方生產(chǎn)難以恢復(fù)以及焦企冬儲(chǔ)問(wèn)題,骨架煤種價(jià)格或仍有小幅上調(diào)空間;
利空:
1. 配焦煤市場(chǎng)銷售并未明顯好轉(zhuǎn),據(jù)汾渭最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,貧瘦煤、1/3焦煤以及肥煤的等煤種僅小幅降庫(kù),煤礦庫(kù)存壓力仍存;
2. 部分主流煤企前期降價(jià)不明顯,近期有補(bǔ)降行為。